Umbrella Fonds
Ist eine übergeordnete Fondskonstruktion, die eine Palette von Fonds mit verschiedenen Anlageschwerpunkten (so genannte Subfonds) miteinander vereint. Anlegern ist es möglich, Anteile an diesen Subfonds zu erwerben und i. d. R. kostengünstig zwischen den einzelnen Subfonds zu wechseln. Diese Konstruktion ist nur für ausländische Investmentfonds zulässig, nicht jedoch für solche nach österreichischem Investmentfondsgesetz.
Underperformance
Dies bedeutet, dass die Performance eines Investmentfonds schlechter als die seiner Benchmark oder eines vergleichbaren anderen Fonds ist.
Unit Trust oder Open-end Fund
Sind Investmentfonds, bei denen, je nach Nachfrage, unbegrenzt Anteile ausgegeben wie auch jederzeit Anteile wieder zurückgenommen werden. Für österreichische Investmentfonds besteht die gesetzliche Verpflichtung zur jederzeitigen Rücknahme der Anteile durch die ausgebende Kapitalanlagegesellschaft (KAG).
Universalfonds
Sind Investmentfonds, dessen Anlagerichtlinien dem Fondsmanager erlauben, in allen oder fast allen Anlageinstrumenten nach seinem Gutdünken zu investieren. Universalfonds haben deshalb zumeist keine Benchmark.